歷來最重亂保薦民企上市 四大外資行罰8億

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唔睇大台

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[本港新聞評論] 歷來最重亂保薦民企上市　四大外資行罰8億香討焦點

發表於 2019-3-15 09:16

【本報訊】證監會重鎚出擊重罰投行新股保薦人。四間大型外資投行被證監會指摘保薦新股上市時有缺失，被罰近8億，當中又以瑞銀被罰3.75億元、釘牌一年最重。其餘三家為渣打、美林及摩根士丹利。業內人士普遍認為巨額罰款將令投行「揀客」更謹慎，並預料這一波保薦人處分行動陸續有來。記者：余慕恩　陳雪蕾...

【本報訊】證監會重鎚出擊重罰投行新股保薦人。四間大型外資投行被證監會指摘保薦新股上市時有缺失，被罰近8億，當中又以瑞銀被罰3.75億元、釘牌一年最重。其餘三家為渣打、美林及摩根士丹利。業內人士普遍認為巨額罰款將令投行「揀客」更謹慎，並預料這一波保薦人處分行動陸續有來。記者：余慕恩　陳雪蕾

相關新聞：涉案中森清盤　天合停牌

今次四間投行被罰，主要涉及兩宗曾轟動市場的造假案件，分別是2009年上市、早已被證監會勒令除牌的中國森林，以及2014年上市、現已停牌的天合化工（1619），而四間投行均因其盡職審查（due diligence）工作有錯漏而被罰。中森一案中，渣打及瑞銀擔任保薦人，意味為中森安排上市前，有責任完成到公司營業地點視察、與公司客戶及供應商等會面索取財務資料、辨識不尋常造假跡象等前期功夫。

負責員工巨額花紅已落袋

證監會在處分聲明中詳列瑞銀如何失職，指瑞銀並沒有到中森旗下位處四川及雲南的森林視察，核實所謂的森林資產是否真實存在，其次是瑞銀沒有核實該片森林林權、受保範圍，又沒有對聲稱為中森客戶人士「起底」調查。中森上市一年後，核數師畢馬威首先發現賬目有問題，證監會後介入調查，最終揭發中森財報中，營業額及資產值等廣泛造假。在本港保薦人制度下，新股上市需要委任持有證監會所發牌照的投行作盡職審查。要取得保薦人資格，投行需要先領6號「就機構融資提供意見」牌照，符合最少1,000萬股本要求；另外有兩名合資格「主要人員」負責監督工作。今次中森案瑞銀時任主要人員岑天被罰「釘牌」兩年，證監會指瑞銀的缺失歸咎於他疏忽職守、監督不力所致。天合化工一案，瑞銀、美林及大摩擔任其上市保薦人，證監會指摘他們就天合的客戶做盡職調查時，沒有採取主動決定會面形式及地點，反而由天合決定會面對象，部份會面更是在客戶家中進行；又指保薦人對於明顯預警跡象絲毫不覺，例如其中一名受訪客戶拒絕出示名片，衝出會議室，坦言出席會面是為幫助天合行政總裁家族，但三保薦人均未有作出任何跟進行動。證監會早年曾就保薦人刑事責任諮詢市場，惟最後未有落實。今次事件中負責保薦的員工，巨額花紅已落袋，並四散到不同投行工作。證監會指出，若保薦人進行的盡職審查工作未能符合標準，而導致不適合上市的公司仍獲得上市地位及最終倒閉，或會令公眾投資者蒙受巨大損失，並打擊他們對香港金融市場的信心。因此必須就保薦人的缺失處以具阻嚇作用罰則。證監會這次對保薦人罰款規模之巨，屬前所未見，對上一宗保薦瑞金（246）上市的花旗，去年5月被罰5,700萬元，證監今首次開出逾億罰單，惟料這一波行動並未結束，該會法規執行部執行董事魏建新（Thomas Atkinson）去年10月曾表示，年內針對29間保薦人及39宗上市申請調查，並已向9間保薦人企業及四個負責人發出初步處分通知。

相關新聞：IPO生意　中資投行超越外資

業界料譴責罰款陸續有來

資深投資銀行家溫天納指，事件在業內早有傳聞，但證監會開出的罰單超乎預期，而一次過懲罰多間投行亦非常罕見，對此感到震驚。他指，保薦人已成為驚弓之鳥，相信以後會更嚴格挑選客戶，為新股進行盡職審查的關卡將大幅收緊，「以前容許嘅灰色地帶，將一刀切篩走」。溫相信針對個別保薦人的譴責罰款將陸續有來，尤其中小型投行壓力更大，「罰款最少幾千萬，如果係小型投行已倒閉」。

歷來最重亂保薦民企上市? 大家點睇呢件事? 我就唔知啦 !

新聞來源連結:
https://hk.news.appledaily.com/local/daily/article/20190315/20633839

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dtw Platinum Member 帖子 130082 積分 71624 註冊 2008-8-27 發短消息加為好友	#2 發表於 2019-3-15 09:40 只看該作者大中小繁簡抵𠃊死
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w73f44 尊貴會員帖子 2029 積分 1876 註冊 2018-9-20 發短消息加為好友	#3 發表於 2019-3-15 09:50 只看該作者大中小繁簡我都係第一次見會畀人罰錢
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小草飯團高級會員帖子 712 積分 691 註冊 2018-5-23 發短消息加為好友	#4 發表於 2019-3-15 09:52 只看該作者大中小繁簡做得好
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wkon99 Golden Member 帖子 22504 積分 22300 註冊 2009-1-3 發短消息加為好友	#5 發表於 2019-3-15 09:59 只看該作者大中小繁簡 [按此打開] [隱藏] 應該再罰重d！
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wilkis333

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發表於 2019-3-15 10:00

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原帖由 唔睇大台 於 2019-3-15 09:16 AM 發表
【本報訊】證監會重鎚出擊重罰投行新股保薦人。四間大型外資投行被證監會指摘保薦新股上市時有缺失，被罰近8億，當中又以瑞銀被罰3.75億元、釘牌一年最重。其餘三家為渣打、美林及摩根士丹利。業內人士普遍認為巨額罰款將令投行「揀客」更謹慎，並預料這一波保薦人處分行動陸續有來。記者：余慕恩　陳雪蕾...

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證監會終於肯做d野

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膠通燈尊貴會員帖子 1363 積分 1374 註冊 2007-2-1 發短消息加為好友	#7 發表於 2019-3-15 10:01 只看該作者大中小繁簡 8億美元就差不多！
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walkera2006

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發表於 2019-3-15 10:03

兩隻涉事股都係大陸老千股，做公司假數上市後呃香港股民金錢，四間投行主要人員收咗兩間老千集團賄賂後，審查集團背景時咪求求其其話合格，再保薦呢兩間大陸老千集團上市，廉記唔知有冇介入調查呢

[ 本帖最後由 walkera2006 於 2019-3-15 10:04 AM 編輯 ]

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斯人讀潮水 Golden Member 帖子 29251 積分 26046 註冊 2008-9-10 發短消息加為好友	#9 發表於 2019-3-15 10:06 只看該作者大中小繁簡好
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sky905 尊貴會員帖子 2618 積分 2642 註冊 2015-7-2 發短消息加為好友	#10 發表於 2019-3-15 10:06 只看該作者大中小繁簡 [按此打開] [隱藏] 8000憶啦。
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香港奶茶飄飄 VIP 帖子 4049 積分 4050 註冊 2019-2-26 發短消息加為好友	#11 發表於 2019-3-15 10:07 只看該作者大中小繁簡罰得太輕散戶的停牌股都唔止8億幾十只股停了牌
UID 6589933 帖子 4049 精華 0 積分 4050 金幣 2333 閱讀權限 60 在線時間 2014 小時註冊 2019-2-26 最後登錄 2024-4-24 查看詳細資料	回覆引用被引用(1) TOP

十二子尊貴會員帖子 3238 積分 2773 註冊 2016-7-28 發短消息加為好友	#12 發表於 2019-3-15 10:09 只看該作者大中小繁簡政府食大茶飯鐵証如山！
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thomas43213 尊貴會員帖子 2373 積分 2735 註冊 2007-7-24 發短消息加為好友	#13 發表於 2019-3-15 10:09 只看該作者大中小繁簡負責員工都要重罰，等佢D花紅嘔突番出嚟，加埋坐監，個個之後一定做足
UID 2569611 帖子 2373 精華 0 積分 2735 金幣 1436 閱讀權限 50 在線時間 3250 小時註冊 2007-7-24 最後登錄 2024-4-24 查看詳細資料	回覆引用 TOP

louies2001 尊貴會員帖子 3056 積分 2915 註冊 2007-1-5 發短消息加為好友	#14 發表於 2019-3-15 10:11 只看該作者大中小繁簡太輕，應該好像美國重罰中興一樣天價80億美元，停止同做保薦人！
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singsingcat Silver Member 帖子 10869 積分 10701 註冊 2009-8-25 發短消息加為好友	#15 發表於 2019-3-15 10:14 只看該作者大中小繁簡 [按此打開] [隱藏] 引用: 原帖由香港奶茶飄飄於 2019-3-15 10:07 AM 發表罰得太輕散戶的停牌股都唔止8億幾十只股停了牌佢地罰款當交稅，呢D人應該引渡返大陸受審
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